Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

Note 20 - Financial Information About the Parent, the Issuer and the Guarantors (Tables)

v2.4.0.8
Note 20 - Financial Information About the Parent, the Issuer and the Guarantors (Tables)
12 Months Ended
Jun. 30, 2013
Disclosure Text Block Supplement [Abstract]  
Condensed Consolidating Balance Sheet [Table Text Block]
   

Parent 

   

Issuer 

   

Guarantors 

   

Non-Guarantors 

   

Eliminations 

   

Consolidated 

 

Assets

                                               

Current assets: 

                                               

Cash and cash equivalents 

  $ -     $ 57,307     $ 12,463     $ 2,831     $ -     $ 72,601  

Marketable securities 

    -       15,529       -       -       -       15,529  

Accounts receivable, net 

    -       12,061       212       4       -       12,277  

Inventories 

    -       -       161,683       5,463       (29,890 )     137,256  

Prepaid expenses and other current assets 

    -       9,882       11,275       1,750       -       22,907  

Intercompany receivables 

    -       831,238       302,577       (3,726 )     (1,130,089 )     -  

Total current assets 

    -       926,017       488,210       6,322       (1,159,979 )     260,570  

Property, plant and equipment, net 

    -       9,432       265,698       16,542       -       291,672  

Goodwill and other intangible assets 

    -       37,905       7,223       -       -       45,128  

Restricted cash and investments 

    -       15,433       -       -       -       15,433  

Other assets 

    -       2,188       1,488       806       -       4,482  

Investment in affiliated companies 

    686,451       (111,647 )     -       -       (574,804 )     -  

Total assets 

  $ 686,451     $ 879,328     $ 762,619     $ 23,670     $ (1,734,783 )   $ 617,285  

Liabilities and Shareholders’ Equity

                                               

Current liabilities: 

                                               

Current maturities of long-term debt 

  $ -     $ -     $ 480     $ -     $ -     $ 480  

Customer deposits 

    -       -       56,030       3,068       -       59,098  

Accounts payable 

    -       7,390       15,097       508       -       22,995  

Accrued expenses and other current liabilities 

    2,720       29,710       16,683       1,253       -       50,366  

Intercompany payables 

    349,374       (7,460 )     766,039       22,136       (1,130,089 )     -  

Total current liabilities 

    352,094       29,640       854,329       26,965       (1,130,089 )     132,939  

Long-term debt 

    -       129,152       1,657       -       -       130,809  

Other long-term liabilities 

    -       4,492       14,355       333       -       19,180  

Total liabilities 

    352,094       163,284       870,341       27,298       (1,130,089 )     282,928  

Shareholders’ equity 

    334,357       716,044       (107,722 )     (3,628 )     (604,694 )     334,357  

Total liabilities and shareholders’ equity 

  $ 686,451     $ 879,328     $ 762,619     $ 23,670     $

(1,734,783

)   $ 617,285  
   

Parent 

   

Issuer 

   

Guarantors 

   

Non-Guarantors 

   

Eliminations 

   

Consolidated 

 

Assets

                                               

Current assets: 

                                               

Cash and cash equivalents 

  $ -     $ 64,946     $ 12,276     $ 2,499     $ -     $ 79,721  

Marketable securities 

    -       9,005       -       -       -       9,005  

Accounts receivable, net 

    -       14,648       263       8       -       14,919  

Inventories 

    -       -       182,382       4,736       (31,379 )     155,739  

Prepaid expenses and other current assets 

    -       6,191       14,689       2,528       -       23,408  

Intercompany receivables 

    -       829,913       273,536       (8,515 )     (1,094,934 )     -  

Total current assets 

    -       924,703       483,146       1,256       (1,126,313 )     282,792  

Property, plant and equipment, net 

    -       9,078       272,228       14,389       -       295,695  

Goodwill and other intangible assets 

    -       37,905       7,223       -       -       45,128  

Restricted cash and investments 

    -       15,416       -       -       -       15,416  

Other assets 

    -       4,948       809       -       -       5,757  

Investment in affiliated companies 

    652,868       (108,864 )     -       -       (544,004 )     -  

Total assets 

  $ 652,868     $ 883,186     $ 763,406     $ 15,645     $ (1,670,317 )   $ 644,788  

Liabilities and Shareholders’ Equity

                                               

Current liabilities: 

                                               

Current maturities of long-term debt 

  $ -     $ -     $ 250     $ -     $ -     $ 250  

Customer deposits 

    -       -       62,479       2,986       -       65,465  

Accounts payable 

    -       7,126       19,695       494       -       27,315  

Accrued expenses and other current liabilities 

    2,713       35,752       18,537       1,045       -       58,047  

Intercompany payables 

    328,287       327       756,513       9,807       (1,094,934 )     -  

Total current liabilities 

    331,000       43,205       857,474       14,332       (1,094,934 )     151,077  

Long-term debt 

    -       152,986       1,264       -       -       154,250  

Other long-term liabilities 

    -       3,641       13,874       78       -       17,593  

Total liabilities 

    331,000       199,832       872,612       14,410       (1,094,934 )     322,920  

Shareholders’ equity 

    321,868       683,354       (109,206 )     1,235       (575,383 )     321,868  

Total liabilities and shareholders’ equity 

  $ 652,868     $ 883,186     $ 763,406     $ 15,645     $ (1,670,317 )   $ 644,788  
Condensed Consolidating Statement of Operations [Table Text Block]
   

Parent

   

Issuer

   

Guarantors

   

Non-Guarantors

   

Eliminations

   

Consolidated

 

Net sales

  $ -     $ 434,741     $ 796,194     $ 38,181     $ (540,033 )   $ 729,083  

Cost of sales

    -       327,723       520,570       23,963       (541,522 )     330,734  

Gross profit

    -       107,018       275,624       14,218       1,489       398,349  
                                                 

Selling, general and administrative expenses

    180       46,620       272,794       18,318       -       337,912  

Operating income (loss)

    (180 )     60,398       2,830       (4,100 )     1,489       60,437  
                                                 

Interest and other miscellaneous income, net

    32,658       (4,229 )     38       (75 )     (29,877 )     (1,485 )

Interest and other related financing costs

    -       8,709       69       -       -       8,778  

Income before income tax expense

    32,478       47,460       2,799       (4,175 )     (28,388 )     50,174  

Income tax expense (benefit)

    -       16,291       1,320       85       -       17,696  
                                                 

Net income/(loss)

  $ 32,478     $ 31,169     $ 1,479     $ (4,260 )   $ (28,388 )   $ 32,478  
   

Parent

   

Issuer

   

Guarantors

   

Non-Guarantors

   

Eliminations

   

Consolidated

 

Net sales

  $ -     $ 456,895     $ 787,295     $ 33,417     $ (548,234 )   $ 729,373  

Cost of sales

    -       341,365       523,064       19,311       (544,655 )     339,085  

Gross profit

    -       115,530       264,231       14,106       (3,579 )     390,288  
                                                 

Selling, general and administrative expenses

    180       45,690       280,480       14,241       -       340,591  

Operating income (loss)

    (180 )     69,840       (16,249 )     (135 )     (3,579 )     49,697  
                                                 

Interest and other miscellaneous income, net

    49,874       (15,403 )     216       17       (34,142 )     562  

Interest and other related financing costs

    -       8,997       23       -       -       9,020  

Income before income tax expense

    49,694       45,440       (16,056 )     (118 )     (37,721 )     41,239  

Income tax expense (benefit)

    -       (8,013 )     (523 )     81       -       (8,455 )
                                                 

Net income/(loss)

  $ 49,694     $ 53,453     $ (15,533 )   $ (199 )   $ (37,721 )   $ 49,694  
   

Parent

   

Issuer

   

Guarantors

   

Non-Guarantors

   

Eliminations

   

Consolidated

 

Net sales

  $ -     $ 423,458     $ 718,660     $ 29,861     $ (493,019 )   $ 678,960  

Cost of sales

    -       321,706       481,814       16,198       (490,218 )     329,500  

Gross profit

    -       101,752       236,846       13,663       (2,801 )     349,460  
                                                 

Selling, general and administrative expenses

    180       43,791       260,665       12,891       -       317,527  

Operating income (loss)

    (180 )     57,961       (23,819 )     772       (2,801 )     31,933  
                                                 

Interest and other miscellaneous income, net

    29,430       (17,842 )     232       5       (6,261 )     5,564  

Interest and other related financing costs

    -       10,847       279       -       -       11,126  

Income before income tax expense

    29,250       29,272       (23,866 )     777       (9,062 )     26,371  

Income tax expense (benefit)

    -       (2,959 )     -       80       -       (2,879 )
                                                 

Net income/(loss)

  $ 29,250     $ 32,231     $ (23,866 )   $ 697     $ (9,062 )   $ 29,250  
   

Parent

   

Issuer

   

Guarantors

   

Non-Guarantors

   

Eliminations

   

Consolidated

 

Net cash provided by operating activities

  $ 20,821     $ 24,720     $ 12,336     $ 3,424     $ -     $ 61,301  

Cash flows from investing activities:

                                               

Capital expenditures

    -       (1,320 )     (14,847 )     (2,838 )     -       (19,005 )

Acquisitions

    -       -       (770 )     -       -       (770 )

Proceeds from the disposal of property, plant and equipment

    -       61       3,222       -       -       3,283  

Change in restricted cash and investments

    -       (17 )     -       -       -       (17 )

Purchase of marketable securities

    -       (18,247 )     -       -       -       (18,247 )

Proceeds from the sale of marketable securities

    -       11,165       -       -       -       11,165  

Other

    -       1,440       550       -       -       1,990  

Net cash used in investing activities

    -       (6,918 )     (11,845 )     (2,838 )     -       (21,601 )
                                                 

Cash flows from financing activities:

                                               

Payments on long-term debt

    -       (25,800 )     (304 )     -       -       (26,104 )

Purchases and other retirements of company stock

    -       -       -       -       -       -  

Dividends paid

    (22,220 )     -       -       -       -       (22,220 )

Other

    1,399       359       -       -       -       1,758  

Net cash used in financing activities

    (20,821 )     (25,441 )     (304 )     -       -       (46,566 )
                                                 

Effect of exchange rate changes on cash

    -       -       -       (254 )     -       (254 )
                                                 

Net increase (decrease) in cash and cash equivalents

    -       (7,639 )     187       332       -       (7,120 )
                                                 

Cash and cash equivalents – beginning of period

    -       64,946       12,276       2,499       -       79,721  
                                                 

Cash and cash equivalents – end of period

  $ -     $ 57,307     $ 12,463     $ 2,831     $ -     $ 72,601  
   

Parent

   

Issuer

   

Guarantors

   

Non-Guarantors

   

Eliminations

   

Consolidated

 

Net cash provided by operating activities

  $ 9,187     $ 3,939     $ 18,441     $ 6,134     $ -     $ 37,701  

Cash flows from investing activities:

                                               

Capital expenditures

    -       (1,952 )     (15,721 )     (5,211 )     -       (22,884 )

Acquisitions

    -       -       (520 )     -       -       (520 )

Proceeds from the disposal of property, plant and equipment

    -       12       1,861       -       -       1,873  

Change in restricted cash and investments

    -       975       -       -       -       975  

Purchase of marketable securities

    -       (3,647 )     -       -       -       (3,647 )

Proceeds from the sale of marketable securities

    -       7,230       -       -       -       7,230  

Other

    -       305       511       -       -       816  

Net cash provided by (used in) investing activities

    -       2,923       (13,869 )     (5,211 )     -       (16,157 )
                                                 

Cash flows from financing activities:

                                               

Payments on long-term debt

    -       (11,917 )     (287 )     -       -       (12,204 )

Purchases and other retirements of company stock

    (1,350 )     -       -       -       -       (1,350 )

Dividends paid

    (8,062 )     -       -       -       -       (8,062 )

Other

    225       238       275       -       -       738  

Net cash used in financing activities

    (9,187 )     (11,679 )     (12 )     -       -       (20,878 )
                                                 

Effect of exchange rate changes on cash

    -       -       -       536       -       536  
                                                 

Net increase (decrease) in cash and cash equivalents

    -       (4,817 )     4,560       1,459       -       1,202  
                                                 

Cash and cash equivalents – beginning of period

    -       69,763       7,716       1,040       -       78,519  
                                                 

Cash and cash equivalents – end of period

  $ -     $ 64,946     $ 12,276     $ 2,499     $ -     $ 79,721  
   

Parent

   

Issuer

   

Guarantors

   

Non-Guarantors

   

Eliminations

   

Consolidated

 

Net cash provided by operating activities

  $ 11,055     $ 38,590     $ 10,672     $ 2,845     $ -     $ 63,162  

Cash flows from investing activities:

                                               

Capital expenditures

    -       (1,182 )     (5,017 )     (2,895 )     -       (9,094 )

Acquisitions

    -       -       (2,957 )     -       -       (2,957 )

Proceeds from the disposal of property, plant and equipment

    -       -       3,196       -       -       3,196  

Change in restricted cash and investments

    -       927       -       -       -       927  

Purchase of marketable securities

    -       (9,466 )     -       -       -       (9,466 )

Proceeds from the sale of marketable securities

    -       7,319       -       -       -       7,319  

Other

    -       432       -       -       -       432  

Net cash used in investing activities

    -       (1,970 )     (4,778 )     (2,895 )     -       (9,643 )
                                                 

Cash flows from financing activities:

                                               

Payments on long-term debt

    -       (33,989 )     (3,898 )     -       -       (37,887 )

Purchases and other retirements of company stock

    (5,377 )     -       -       -       -       (5,377 )

Dividends paid

    (5,754 )     -       -       -       -       (5,754 )

Other

    76       (137 )     -       -       -       (61 )

Net cash used in financing actvities

    (11,055 )     (34,126 )     (3,898 )     -       -       (49,079 )
                                                 

Effect of exchange rate changes on cash

    -       -       -       227       -       227  
                                                 

Net increase in cash and cash equivalents

    -       2,494       1,996       177       -       4,667  
                                                 

Cash and cash equivalents – beginning of period

    -       67,269       5,720       863       -       73,852  
                                                 

Cash and cash equivalents – end of period

  $ -     $ 69,763     $ 7,716     $ 1,040     $ -     $ 78,519